钱：7步创造终身收入

托尼·罗宾斯

献词

• 未来有很多名字。对于软弱者而言，未来是无法实现的。对于胆小者而言，未来是不可知的。对于勇敢者而言，未来是完美的。——维克多·雨果

推荐语

• 能预测市场并抓住暴富机会的人都有非凡天赋，而依照本书指出的简单7步投资法，普通人同样可以得到非凡的成果。
• 只有当财富的灵魂是爱与认同的时候，金钱才会给人带来幸福。
• 理财是继健康、家庭、工作之后，我个人认为的第四件人生大事，学会让钱生钱，能让我们承担更多的责任，拥有更高的成就感，也会让家庭及周围的人有更高的安全感、幸福感！理财是我们人生需要掌握的重要个人技能。

推荐序1

• 罗宾斯的特长，他研究了30多年，总结出做好三大决策关系到你人生的最大幸福。第一，关注什么。你关注的是你得到的还是你失去的，你能控制的还是你不能控制的。第二，有什么意义。意义就等于情绪，情绪就等于生命。有意义你才有激情，有激情才是真正的生命。第三，要做什么。关注带来意义，意义带来激情，激情激发状态，状态激发行动——持续的行动

推荐序2

• 投资方式的4个共同点：不要亏钱；冒小风险赚大钱；预测与分散；永不停歇。

推荐序3

• 金融体系存在内在的利益冲突。那些世界上规模最大的金融机构的设立目的是给它们自己赚钱，而不是给客户赚钱。

推荐序4

• 第一，我真正想要的是什么呢？这就是愿景（vision）。第二，这个目标有什么重要意义呢？这就是价值（values）。第三，我如何实现这个目标呢？这就是方法（methods）。第四，是什么阻碍我不能实现这个目标呢？这就是障碍（obstacles）。第五，我怎么知道自己成功实现了目标呢？这就是衡量指标（measurement）。
• 去看看哪些事是你热爱的，哪些事是你擅长的。找到你热爱做又擅长做的那件事，全力以赴，这会给你的人生带来很大满足感。也许是钱，也许不是；也许是名，也许不是。但是不管有没有名和利，这件事肯定能给你带来很大的满足感。

第1章 自己的钱！自己的生活！自己做主！

• 获得足够多财富的秘诀很简单：找到一条路，让自己能为他人做得更多，比其他人做得都多。让自己变得更有价值。做得更多，给予更多，承担更多，服务更多，你总有机会赚得更多
• 我们要直面现实：很多很聪明、很有成就的人一碰到钱的事情就选择逃避，因为钱的事情看起来太复杂了。
• 这500个成功人士都有一个共同特点——坚持不懈地长期专注于自己的目标，融汇强烈的愿望、坚定的信仰、持久的耐心于一身，不断地努力去实现目标。

第2章 简单7步投资法实现财务自由：创造终身收入

• 千里之行，始于足下。 ——老子
• 预测是终极力量！失败者事后才做出反应，领导者事前就能做出预测。
• 重要的不是你赚了多少钱，而是你留到口袋里多少钱。
• 没有成为自己的主人，就永远不是自由的人。 ——爱比克泰德
• 生活的秘诀就是给予。与他人分享，不仅会大大提高你的生活品质，也会大大提升你的快乐体验。

第3章 利用复利魔力：做出一生最重要的财务决策

• 先听再说。写之前，先想。花钱之前，先赚。投资之前，先调查。批评之前，先等等。祈祷之前，先原谅。放弃之前，先试试。退休之前，先储蓄。临死之前，先赠予。——威廉·阿瑟·沃德
• 知识不是力量，知识只是潜在的力量。知识并不代表掌握，实干才是掌握。实干总是会压倒知识的。

第4章 掌控金钱：进行突破

• 我们是什么人，钱无法改变。钱能做的只是放大我们的本性，如果你本性吝啬又自私，有了钱你会更加吝啬，更加自私。如果你感恩又博爱，有了钱你会更多地感恩他人，更多地给予他人。

第5章 打破误区：粉碎9种投资营销谎言

• 你必须先学习游戏法则，然后你必须比其他人玩得更好。——阿尔伯特·爱因斯坦
• 金钱威力法则1：不懂规则，就不加入比赛。
• 成功投资的核心理念非常简单：不断储蓄，直到储蓄的资本数量达到一个关键点，之后你的投资收益就能够产生足够多的收入，让你不用工作也能够保持你现在的生活方式，自由自在地生活。
• 要想取得不同于传统的成功，就不能接受传统智慧的误导。

第6章 哄来13万亿美元的营销谎言1：“把投资交给我们管理，我们能够战胜市场”

• 非专业投资者的目标不应该是挑选牛股——不论是他还是他的帮手（投资顾问和基金经理都不能做到），而应该是同时拥有所有代表性企业的股票。总体而言，肯定会表现得很好，一个低成本的指数基金，就可以达到这个目标。 ——沃伦·巴菲特（《2013年致股东的信》）
• 第一，你没有必要浪费时间自己选择股票或者自己选择业绩最好的基金。购买一只低成本的指数基金，让它占到你所有资产的一定比例，这是最好的投资方式，因为我们不知道未来什么样的股票会表现最好。

第7章 投资营销谎言2：“我们的收费？你付的只是小钱！”

• 正如约翰·博格教我们的那样，支付过高的费用相当于把你为未来攒的退休金送给别人50%~70%。
• 费率其实就像是标签价格，基金公司都会在市场宣传材料上醒目地标识出来。但是标出来的费用并不是全部费用，只是一部分……
• 知识就是力量，但是执行力远远胜过知识的力量。

第8章 投资营销谎言3：“我们的收益——你看到的就是你得到的”

• 大多数人都很熟悉基金广告里陈词滥调一般的免责声明：历史业绩并不能保证未来业绩。但是极少有人认识到，历史业绩的数据本身会误导投资者。
• 这种现实世界真实业绩的计算方式被称为资金加权收益率。资金加权收益率是我们真正拿到手的业绩，而时间加权收益率是基金经理用来做广告吹嘘的业绩。

第9章 投资营销谎言4：“我是你的经纪人，我是来帮你的”

• 有的事情，你就是很难让一个人弄明白，因为他赚这份工资靠的就是你不明白这件事情。——厄普顿·辛克莱
• 今天，你就能够迈出一大步来加固你作为投资内行的地位，那就是找个受托人，和他结盟，保持一致。这个受托人就是独立的注册投资顾问（简称RIA）。
• 你如果管理资金，肯定是想服务少数的、特别有钱的客户。这样做可以让你自己的获利最大化。太多的小账户意味着要花很多的管理费用和成本。这样做业务，肯定不是一种高效的方式。
• 第一，确保你的顾问是一个注册投资顾问，或者是一个投资顾问代表。第二，确保这个投资顾问是按照他为你管理的资产的一定百分比来收费的，而不是从你购买的公募基金来得到佣金或回扣的。确认这笔收费是唯一的收费，而且是完全透明的。一定要确认没有12b–1的费用，也没有“只有出钱才能玩的费用”——向基金公司收费，作为将其基金纳入推荐名单的回报。第三，确认投资顾问没有从交易股票或者交易债券上得到回报。第四，确认注册投资顾问和券商没有关联，有时候这是最令人恶心的事情，因为一个受托人一只手向客户销售产品，另一只手却向卖方收取佣金。第五，和你的投资顾问打交道，你不要想着直接把钱给他们就行了。你要确认你的钱是由很有威望的第三方金融机构作为托管人来保管的，比如富达投资集团、嘉信理财公司、亚美利交易控股公司。它们提供每周7天每天24小时的全天候账户管理服务，而且每月直接把月报寄送给你。
• 一个能力特别强的受托人，在你一生中，会为你提供很多好的服务，不仅是透明的投资建议和投资解决方案，他们应该能够保护你免受那些市场“噪音”的骚扰。
• 任何一个人只要愿意看一下现金流量表，就可以看出这家公司的现金流就像大出血一样，止都止不住，不管其报告的利润有多么高
• 费用通过复利效应所造成的影响非常大！

第10章 投资营销谎言5：“退休金有401（k）就行”

• 你不可能指望连续30年把储蓄收入的3%储蓄起来，然后就指望着靠这笔钱在退休之后享有和你在工作时完全相同的收入水平，再活上30年。”
• 在股市上涨的时候，我们有时会错误地把运气好误认为自己“投资水平高”。
• 我真正明白了约翰·博格所说的成本复利效应的暴政，意识到了过高费用的毁灭性力量
• 因为这家公司的收费实在太低了，所以它无法承担在超级碗上做广告的巨额费用。
• 你如果是一个雇员，应该做什么呢？首先访问美国最好401（k）公司网站，用上面的费用检查器，检查你的401（k）计划的费用情况，然后把检查报告发送给你的老板（或者你的上级）。
• 但是这里存在一个问题：没有人知道未来的税率会是多少，因此你并不知道，当你未来真正需要花钱的时候，你在那时交完税之后你口袋里还剩下多少钱可以花。
• 政府需要更多的税收，而数万亿美元的退休金账户正是它抽取更多税收的最大源泉。
• 金钱威力法则2：最重要的金钱威力法则之一是你能忍受多少，就能得到多少。

第11章 投资营销谎言6：“目标日期基金”

• 投资营销谎言6：“目标日期基金”
• 正如沃伦·巴菲特所说的，“债券应该被贴上一个风险警告标签”。因为利率上涨会让债券价格下跌，如果预测或者遇到利率上升，我们会看到债券价格暴跌（债券基金的净值也会跟着暴跌）。另外，很多独立研究表明在经济糟糕的时候，债券跟股票有很强的“相关性”。也就是说，股票和债券并不总是相反方向波动的。只要看一看2008年债券和股票一起暴跌，你就明白了。业内称之为股债双杀。
• 目标日期基金并不是那种能够让你达成目标的计划，它只是一种资产配置，让你越接近目标退休日期，整个资产配置组合的风险就越低。
• 股票和债券确实在某种程度上会同步行动，在经济困难时期，它们的波动会更加相近。（股票和债券在2008年有80%的相关性。）
• 潮水没有退去之前，你不会知道谁在裸泳
• 资产配置是指把你的钱放在哪里和如何划分投资比例，这是成为一个成功投资者最重要的技巧。

第12章 投资营销谎言7：“我恨年金，你也应该恨”

• 那些投资大师，沃伦·巴菲特、约翰·博格、瑞·达利欧、戴维·斯文森都已经给我们讲过了，那些学术研究成果也告诉我们主动管理型基金并不能持续战胜市场。主动管理型基金的业绩还比不上一个简单的指数基金。指数基金的费用要便宜500%~3000%，业绩却更好。
• 并不是所有的年金都是生而平等的。”年金有很多不同的类型，每一种都有自己独特的好处和缺陷，有些年金你确实应该痛恨，但是把所有年金都归为同一类，不假思索地歧视和痛恨是非常错误的，毕竟年金是唯一经受过2000多年长期考验的金融工具。
• 变额年金到底是什么东西？简言之，它就是一个保险合同，你交的所有保费都会被投资到公募基金（也被称为子账户），是的，还是那种业绩低于市场平均水平但是收费高得离谱的公募基金。
• 发现你现有年金的优点和缺点。● 确定你支付的年金的实际费用是多少。● 评估你能得到的保证是否是你可以得到的最高水平。● 决定你继续保留现有的年金，还是跳出来“变更”成另外一种不同类型的年金。

第13章 投资营销谎言8：“高风险才有高收益”

• 投资操作，就是通过深入、完全的分析，保证本金的安全性和足够高的收益率。不能满足这些要求的操作就是投机。——本杰明·格雷厄姆（《聪明的投资者》作者）

第14章 投资营销谎言9：“我们自欺欺人的谎言”

• 寻找真相，你才能找到出路。——弗兰克·斯劳特
• 人生成功，八成靠心理，两成靠方法。
• 记住，秘密很简单：改变你的故事，就能改变你的人生。脱离那些让你自我限制的故事，拥抱真相。你能让任何事都梦想成真。

第15章 梦想的价码是多少？让游戏能赢

• 人人都有梦想，但人和人的梦想不大一样。——T. E. 劳伦斯
• 现在只用1秒钟，只用你的直觉，写下你感觉到的数字，就写在本书的书页边上，写在手机上，或者随便找片纸，只要写下来就行。
• 怎么实现？你首先要了解你真正的需要是什么。
• 人们有六个基本的人类需要：确定性，不确定性/变化，重要性，联系/爱，成长，奉献。
• 我们的大脑经常弄不清楚大的数字究竟有多大，要是你能认真地看清事实真相，你会发现自己原来以为得到梦想中的非常奢华的生活方式需要很多钱，其实真正需要花的钱比想象的要少得多。
• 生活重要的不是钱，而是心情。真正的目标是拥有你想要的生活方式，而不是你想要的东西。
• 1.房租或者房贷：每月_____美元2.食物和日用品：每月_____美元3.水费、电费、天然气费、电话费：每月_____美元4.交通：每月_____美元5.保险：每月_____美元6.每月基本开支合计：每月_____美元7.每年基本开支合计：每月基本开支_____美元×12=每年_____美元
• 你自己的数字是多少？1.奢侈品1：____美元/月2.奢侈品2：____美元/月3.每月捐赠：____美元/月4.实现财务独立所必需的月收入（不管你算出来的年收入是多少，除以12就行）：____美元/月5.实现财务自由所必需的月收入合计：____美元/月6.把上面的月收入乘12，你就可以算出来你实现财务自由所必需的年收入：____美元/月
• 第一步，释放你的饥渴和欲望，唤醒像激光一般的专注力。

第16章 你的计划是什么？

• 如果你不知道要去哪里，那么你走哪一条路也无法抵达。——亨利·基辛格
• 在他们的青少年岁月中，他们彼此的发展是同步的，但是离开家乡上大学之后，这些年轻人开始分别向不同的方向发展，差别很大：
• 不管在哪里，只要有可能，你就要运用有税收优惠的账户来积累你的财富。这样做，你的税后净收益率会更高。
• 用税后（净）收益率来思考投资收益
• 想要加快速度，更早地实现你的财务目标，最强有力的方法之一是采用明天储蓄更多计划。
• 展望未来，前景光明，灿烂夺目。——奥普拉·温弗瑞
• 一旦你开始教育自己去了解那些顶级投资者是如何操作的，你就会发现很多提高收益率的机会。
• 财务安全，财务活力，甚至是财务独立，财务自由。
• 一种方法是提高收入储蓄比例，加大投资规模。
• 风筝飞得最高的时候，是凭借逆风，而不是顺风。——温斯顿·丘吉尔
• 我这辈子真正想要创造出什么东西呢？我有可能实现那个目标吗？那个时候我还根本没有看到，我利用自己擅长做培训的核心能力，就可以给其他人增加很大的价值，也能创造出类似水平的财务自由。
• 大多数人高估了自己一年能做成的事情，但是他们也严重低估了自己10年或者20年能够做成的事情。

第17章 加速财富积累第1招：储蓄更多，投资更多

• 好像每件事都在你的掌控之中，那就意味着你跑得不够快。——马里奥·安德列蒂
• 你要致富，有两条路可选，一条路是拥有的多而需要的少，另一条路是需要的少而拥有的多。
• 但是我相信，确实需要制订一个花钱的计划。我喜欢计划这个做法，看看怎么花钱能给我带来最大的幸福和快乐，同时也能保证我长期努力之后实现财务自由。
• 这并不是要剥夺你的购物权利，而是要调整你的花钱习惯，花的钱要符合你的核心价值观，只在那些真正对你非常重要的体验上，放纵自己多花一些钱。精心考虑确有必要之后才会花钱来买，这种习惯能让你的钱花得值，能让你的生活品质持续保持下去，持续给你带来幸福和快乐。

第18章 加速财富积累第2招：赚钱更多，投资更多

• 不仅要努力成为一个成功的人，而且要努力成为一个有价值的人。——阿尔伯特·爱因斯坦
• 我想用我的头脑和我的心灵来赚钱，而不是当个司机靠卖力气吃饭。人生如戏，但不同的人在人生舞台上有不同的层次，我希望能够进入和父母完全不同的层次。
• “你要在同样多的时间里赚到更多的钱，你需要做的只有一件事，就是变得更有价值。”
• 如果你真的想变得非常富有，一个核心秘密是，要站在时代发展潮流的前沿。

第19章 加速财富积累第3招：减少费用，减少纳税

• 你知道，最重要的不是你赚了多少钱，最重要的是你能留下来多少钱，装进你口袋里的才是你的钱。加速财富积累的第3招是，从你的投资中得到更多钱，办法是减少你的费用和税收，然后再把省下的这些费用和税款拿去做投资，这样你的投资更多，赚的钱自然也会更多。
• 投资秘诀很简单：节省你的费用，用这些省下来的钱做投资，享受复利增长。节省费用这个策略是另一条通向财务自由的快车道。
• 只有三种力量能够帮助你取得最高的投资回报：1.资产配置2.分散投资3.税收效率
• 1.省的钱更多，把多省出来的这些钱做投资，这样你的投资本金更多。 2.赚的钱更多（为别人增加更多价值），把多赚的钱拿去投资，让你的投资本金更多。 3.减少费用和税收，把省下来的钱做投资，让你的投资本金更多。

第20章 加速财富积累第4招：获得更高收益率，加速冲向胜利

• 做投资，要获得更高的投资收益率，同时又要降低风险，有一句神奇的魔咒是：分散，分散，还是分散。有效的分散投资，不但能够降低你的风险，而且能提供机会把收益最大化。
• 有个“72法则”可以帮助你来做估算，就是说，72除以你的投资收益率就是你的投资翻倍所需要的年数。
• 爱是最终极的财富。爱情的出现总是出人意料，任何时间，任何地点，它都有可能发生，而且爱情什么时候来都不晚。

第21章 加速财富积累第5招：改变人生，先改变生活方式，活得更好

• 我人生中最喜欢的东西，一分钱也不用花。很明显，人生最宝贵的资源，我们每个人都有，那就是时间。 ——史蒂夫·乔布斯
• 生活就像骑自行车。你要保持平衡，就必须一直不停地前进。——阿尔伯特·爱因斯坦

第22章 终极目标清单：资产配置

• 试探河水有多深，千万不要两只脚都伸进去。——沃伦·巴菲特
• 只有三种工具能够降低你的风险，增加你获得财务成功的潜力。1.证券选择——挑选股票。2.市场择时——短线选时，就是赌市场短线是涨还是跌。3.资产配置——分散投资的长期策略。
• 分散投资是唯一免费的午餐。”为什么？因为把你的钱分散到不同投资上，长期而言，能减少你的投资风险，同时提高你的潜在收益，而这样做不会花费你一分钱的成本。
• 第一条，不要亏本。 第二条，记住第一条。 ——沃伦·巴菲特的投资法则

第23章 比赛就是为了赢：风险/成长水桶

• 你要节制，短线炒股的资金规模最高不超过总资产或者投资组合净值总额的5%。

第24章 梦想水桶

• 你的梦想水桶意味着要让你兴奋，给你的生活注入甜蜜，让你愿意赚得更多，奉献得更多。想象一下，哪些东西你愿意攒钱去买，哪些东西你愿意攒钱去做，这些东西就可以放进你的梦想水桶作为一种战略性挥霍物资，其实就是有计划、有目的的败家。
• 很多人有了很多钱后，他们的生活方式还跟以前一样，没有品质可言。他们一天天看着银行账户上的财富数字积累得越来越大，却错过了生活的快乐和幸福。本来在创造财富的同时，他们也可以自己创造快乐和幸福，并分享快乐和幸福。
• ● 存的更多。用多存的钱去投资更多● 赚的更多，用多赚的钱去投资更多● 减少费用和税收，用多省下来的钱去投资更多● 获得更高的投资收益率● 改变你的生活方式
• 我要告诉你一个秘密：最重要的事情是列出一个你的梦想清单。根据重要性、规模大小、时间长短，把你的梦想按照顺序排列起来。写下你必须要实现这些梦想的理由或者体验这些梦想的理由。

第25章 选时重于一切

• 结果后来又出现了一波更大的反弹。所以，我们的情绪掌控了我们。我们被吓坏了。”
• 如果你研究历史，就会知道股市暴跌之后会有一次大反弹，这是让你赚大钱的机会，根据20世纪70年代，甚至是30年代发生的事情，在短期之内那些从50美元暴跌到1美元的股票会再次反弹，它们也许再也不会反弹到50美元，但是很多股票会在几个月之内反弹到5美元，这意味着400%的收益率，而且是发生在6个月之内！“所以如果你保持内心强大，头脑聪明，随着股市持续反弹，你可能会赚到10倍甚至更高的收益！这可能是你有生以来最伟大的投资机会！”
• 我们已经学过了资产配置的前两个关键因素：分散投资到不同的资产种类，分散投资到不同的市场。但是你要记住还有第三个关键因素：分散到不同的时间。

第26章 打不垮，沉不了，压不住：全天候投资策略

• 不可胜者，守也。——《孙子兵法》
• 1973年美国又迎来一场石油危机，美国根本没有料到，阿拉伯国家会对美国实行石油禁运，导致油价从每桶2.1美元飙升到10.4美元。
• 因为明显的东西往往是明显错误的。普遍流行的思想常常是错误的思想。因为世界是持续改变和进化的，瑞·达利欧探索未知的旅程是一条永远没有终点的探索之路。
• 桥水基金公司的文化要求你要有创造性、洞察力和勇气——总是能够捍卫你的投资立场和投资观点。但是达利欧也要求你，必须主动质疑，甚至攻击任何你觉得错误的事情。你的使命就是找出什么是真相，然后找出最好的办法来处理和应对真相。这种工作方式要求“彻底开放，彻底真实，彻底透明”。整个公司的生存和成功都得益于此。
• 请记住瑞·达利欧的投资魔咒“预料意外”，还有他的核心操作问题“什么是我不知道的”。问题不是将来会不会再有一次大崩盘，问题是大崩盘什么时候会来。
• 《经济机器是如何运作的：30分钟全掌握》
• 瑞·达利欧证明给我们看，你的钱分成相同的两部分，但是你的投资风险并没有因此就分成了相同的两半，所以并没有实现平衡！你还是把你大部分的钱置于风险之中，你分配资金的时候必须要根据其风险收益比的高低，而不仅是每个资产类型，投资相同的金额。
• 第一，我们需要把30%的资产配置在股票上。（在这个篮子里，要进一步分散投资，你可以买股票指数基金，比如标准普尔500指数基金，或者其他指数基金。）一开始听到这样的股票配置比例，我觉得太低了。但是请你记住，股票的风险（即波动性）程度要比债券高3倍。 第二，你需要配置一些长期国债。15%配置到中期国债（期限是7~10年），40%配置到长期国债（期限是20~25年）。

第27章 发大财的时候到了：抗台风的收益和无可匹敌的业绩

• 如果你什么错误也没犯，却还是输了……你应该要换一种比赛。——尤达大师，《星球大战》
• ● 平均年化收益率只是略低于10%，精确的说是9.72%（扣费后）。（有一点很重要，这是实际年化业绩，并不是夸大的平均业绩。）● 让你这30年里赚钱的年份超过86%，只有4年是下跌即亏钱的，而且平均亏损只有1.9%，其中有一年损失只有0.03%（实质上应该说是盈亏平衡），所以实际上，这30年你只有三年是亏钱的。● 你表现最差的那一年是2008年，下跌3.93%（那一年的标准普尔500指数下跌了37%）。● 书呆子投资者，请注意！标准差只有7.63%。（这意味着低风险和低波动性。）
• 记住，利率下降，债券价格会上升。）
• 如果你想创建自己的个人计划，最多只用5分钟，请登录堡垒网看看你现在的投资组合策略的业绩表现，能不能比得上其他渠道提供的一系列投资策略，包括我们这里讲的全天候投资策略。
• 全天候投资组合+终身收入=真正的财务自由”

第28章 自由：创造终身收入计划

• 终身收入流，对退休生活的幸福很关键。——《时代周刊》，2012年7月30日我有足够的钱，可以舒舒服服地退休，享受余生。问题是，我的余生不多了，下个星期我就要死了。——匿名
• 你始终要牢牢记住：收入就是结果。
• 如果财富积累到关键规模，却没有一个计划和策略，如何把这些资产转化为收入，在你的余生一直持续不断地维持你正常的生活？在这样的情况下，如果收入断了，你就会像乔治·马洛里一样死在下山路上。
• 年轻的时候，我认为钱是人生最重要的东西。现在，我老了，我承认事实就是这样的。——奥斯卡·王尔德
• 无论什么人告诉你或者兜售给你投资方法，没有任何一个基金经理、经纪人或投资理财顾问能够控制我们的钱足够维持一生。这就是金融世界肮脏的小秘密，只有少数专业人士知道其中的决定因素。而在少数知道这个秘诀的人里，只有极少数人愿意公开地说出来。
• 如果你退休之后前几年遭受了投资亏损，这完全是运气不好，但是你以后把钱赚回来弥补亏损，并且赚到钱让你退休生活衣食无忧，这样的概率低到像跌落悬崖一样，可以说永远不可能发生
• 美国人至少应该把他们一半的退休储蓄转成年金。——美国财政部
• 买了年金，相当于你给自己多存了几份社会保险，靠自己来扩大终身收入。”
• 年金作为一种工具能给你带来有保障的收入，而且一直持续，你的寿命有多久，这份收入就有多久，结果超过70%的人听到之后都觉得年金很有吸引力。

第29章 赢的时候到了：收入就是结果

• 问题不是我多少岁退休，问题是我有多少收入才可以退休。 ——乔治·福尔曼
• 即期年金就是你先一次性付给保险公司一大笔钱，马上就可以按月定期领取收入。即期年金最适合那些到了退休年龄或者超过退休年龄的人来使用，退休了需要收入，有了即期年金，你马上可以定期领取收入。
• 三种主要类型的延期年金。 1.固定年金。你会得到固定的有保障的年收益率，无论股票市场是涨是跌。它非常像是你买了一张大额存单或者债券，得到的收益率都是固定不变的，但是收益率高低是不同的。 2.指数年金。你的年金收益率与股票市场指数的表现绑定，你可以得到股市上行收益的一部分，不过不是全部，但是你没有任何下行风险，绝对不会亏损。 3.杂交“指数”年金。你能得到指数年金的好处，又附加一份终身收入条款。这份终身收入条款让你有能力得到终身收入。（注意，从技术上讲，并没有一个产品可以被称作杂交，只不过它已经成了专业人士之间常用的名称，用来描述这种类型的年金，因为它包含了一个终身收入附加条款。）
• 保险公司把你的钱的大部分都安全地放在它们的现金储备里，事实上这些钱一分钱也不会被投资于股市。正是因为这个原因，它们完全可以保证你的本金安全。剩余那一小部分钱用来购买股票市场指数期权，还被用来支付各种费用。如果股票市场上涨了，你就可以按照合同约定比例分享那部分期权投资收益。如果股市下跌了，这个期权就会“终止”，但是你不会亏一分钱，保险公司也不会亏一分钱。你赢，保险公司也赢，大家双赢。
• 卓越理财顾问公司发展飞快，只用了短短9年就成了美国最大的年金批发商，每年年金销售接近50亿美元
• 因为能让终身收入年金运作的，能让保险数据运作的，就是一切都要受到对死亡率理解的驱动。到了55岁，保险专家就知道你的寿命长度，当然是从平均寿命来看的。根据这一点，他们可以做出财务决策，但是如果你只有45岁、35岁，甚至是25岁，他们就很难做到了。
• 合适的终身收入产品是一个强有力的投资工具，和全天候投资组合可谓是双剑合璧，能让你天下无敌。终身收入网是堡垒投资理财顾问公司的独家年金供应商。
• 你尽管有很多途径可以获得财务自由，但运用全天候投资组合偶尔来两次重拳出击，再加上你运用固定指数年金得到有保障的终身收入流的确定性，一攻一守，双剑合璧，这会是一个强有力的组合，让你一生无忧，收入安定不用愁，内心安宁又平静，一生一世乐悠悠。

第30章 超级富豪的秘密（你也可以用）

• ● 存入资金数量没有限制（没有最高收入限制） ● 投资增值不用交税 ● 提现不用交税（前提是结构安排正确） ● 留给你的继承人的所有钱都不用交税
• 你可以把这种人寿保险想象成只是在外面包了一层‘保险的皮’，其实你买的是一个用来放置你投资的地方，你放到这里的所有投资都可以合法地避税，只要在这层保险的包装里面就行。这种人寿保险里的资金可以投资到各种各样的基金，你的投资增值不用交税，如果我们操作正确的话，你从保险里提出来的现金也不用交税。”

第31章 顶级大师面对面

• 色不过五，五色之变，不可胜观也。 ——《孙子兵法》
• 如果你一分钱都不能留给你的孩子，只能传给他们一个投资组合或者一套投资理财的基本原则，以帮助他们发展，那会是什么？
• 第二，冒小风险赚大钱。

第32章 卡尔·伊坎：宇宙主宰

• 卡尔·伊坎写道，“正是这种不得罪人的态度助长了管理层的平庸。”
• 卡尔·伊坎靠玩扑克牌赢钱支付自己读普林斯顿大学的学费和生活费，他读的专业是哲学。大学毕业后，他先到一家医疗学校干了很短一段时间，又到部队里干了一段时间（主要就是打牌），他逐渐意识到自己最大的才能是赚钱。每一副扑克牌都是一样的，但美国上市公司从来不是一样的。
• 卡尔·伊坎说，他可不是那种会放弃的家伙，特别是他发现有种东西值得去战斗时。
• 你在到处寻找风险—收益比，对不对？每一件事既有风险又有收益，但你必须要明白风险是什么，也要明白收益是什么。很多人看到的风险要比我多得多。但是数字不会撒谎，他们就是没有算明白。
• 投资要点①卡尔·伊坎相信，对于主动型投资者来说，如果操作正确的话，再没有比今天更好的投资时机了。这个看法主要基于以下因素：● 利率水平低，这让并购成本降低，相应会提高并购投资收益率，让并购更有吸引力。● 现在有很多现金丰富，能从并购的协同效应中大大受益。● 很多机构投资者现在普遍意识到，现在很多上市公司高管能力平庸，董事会根本不关心股东，这种普遍现象必须处理，否则美国就无法终止高失业率，在世界市场上保持竞争力。但是要让并购发生，需要一个股东维权者作为催化剂：● 伊坎公司花了好多年建立并完善股东维权模式，我们相信，推动高增值型并购和合并事件就是需要的催化剂。● 可以推断，低利率水平将会大大增加伊坎公司控制的公司能力，运用我们的股东维权专长，做出公正的、善意的或者不是那么善意的并购。

第33章 戴维·斯文森：管理239亿美元的工作都是爱

• 戴维·斯文森担任耶鲁大学首席投资官27年，其间他把10亿美元的资产变成239亿美元，27年的年化收益率达到13.9%，
• 耶鲁大学投资模式是一个长期投资策略，喜欢范围非常宽广的分散投资，偏好股权投资，而不太强调投资收益较低的资产类型，比如债券或者大宗商品。业内也称戴维·斯文森在流动性上的立场是革命性的：他不追逐流动性，而且避开流动性，他的理由是流动性会导致收益率降低，如果不追逐流动性的话，这些资产可以投资得更有效率。
• 有6种资产类型，我觉得非常重要，它们分别是：美国股票、美国国债、美国通货膨胀保值国债、外国发达国家股票、外国新兴市场股票和房地产投资信托基金。

第34章 约翰·博格：投资先锋

• 投资者作为一个整体，绝对不可能战胜市场，因为投资者整体本身就是市场。
• 我会告诉他们三个投资基本原则：第一个原则是，注意你投资的是什么类型的资产。你选择你的资产配置，要跟你的风险承受度和你的目标保持一致。第二个原则是，分散投资，你一定要用低成本的指数基金来做分散投资，有很多基金都是成本很高的。我们不要忘了这一点。第三个原则是，不要交易。什么都不要做，一直拿着你的指数基金，放在那里！不管发生什么事，一直持有不动。你要是想让自己更容易抵抗住下跌的恐惧那么继续持有不动，你可以在做资产配置时，在你原来觉得合适的债券配置比例的基础上，再稍微多加上一点点。
• 约翰·博格的投资组合核心原则1.资产配置要与你的风险承受能力和你的目标保持一致。2.通过低成本指数基金进行分散投资。3.你的债券基金配置比例要跟你的年龄一样大。这是一个“大致”的基准。

第35章 沃伦·巴菲特：奥马哈圣人

• 价值投资策略的核心是寻找价值被市场过于低估的公司，然后买进股票，预期这家公司的股价长期来看会上涨，回归到其价值水平。这是一种最简单的风险—收益不对称的投资机会
• 投资指数基金，让你能够分散范围很广的整个股票市场，同时持有那些全球最优秀公司的股票，购买指数基金之后，你只要一直持有它很多年就行了。

第36章 保罗·都铎·琼斯：当代罗宾汉

• 作为一个宏观交易者，他研究了很多影响因素：基本面、心理、技术分析、资金流动、世界性的大事件，以及它们对资产价格的影响。保罗·都铎·琼斯不关注个股，他赌的是影响整个世界格局的大趋势，比如，从美国到中国、从货币到大宗商品再到利率。
• 不管是什么股票、什么商品，跌破200日移动平均线，你一定要卖出离场。另一个原则是，专注于投资收益—风险不对称5∶1的目标。你要有约束，不符合这样标准的就不投资。

第37章 瑞·达利欧：全天候投资大师

• 从冥想的好处（达利欧说“冥想给我带来内心的宁静”）到宏观经济的运行机制（达利欧说宏观经济其实是一个简单的机器）。

第38章 玛丽·卡拉汉·厄道斯：管理万亿美元资产的女人

• 尽管在本书访问的50多位投资理财超级明星中，大多数人都赞同投资指数基金，采取这种被动的、低费率的资金管理方式，长期来看，能够为个人投资者带来最好的业绩，可是厄道斯说，行业内最优秀的基金经理做主动管理型的基金所创造的业绩更好，和他们收取的费用相比，物超所值。她说，证据就摆在那里，这些优秀基金经理人的客户非常忠诚，长期持有基金，而且这些基金经理继续吸引新的资金进来，管理规模不断扩大。
• 她受人尊敬，一是因为她投资理财的专业能力很强，二是因为她的领导能力卓越非凡。
• 我的看法是，管理是我自己不愿意做的事，也不要让任何人去做。领导就是每天早上醒来，努力让你领导的这个组织变得比以前更好，我真的相信，我是为了摩根大通资产管理集团的人工作的，而不是让大家为我工作。正是因为这个原因，我要努力比大家看自己还要看得更高更远。

第39章 布恩·皮肯斯：努力致富，努力给予

• 领导的秘密就是要决断。
• 驱动我的动力是我喜欢赚钱。我也喜欢捐钱，相比之下我更喜欢赚钱，但二者非常接近。我坚信，我能幸运地来到世界上，有一个原因是要成功，要赚大钱，要慷慨大方地花大钱。
• 但是我们俩都是人生赢家，因为我们俩真的在持续给予。

第40章 凯尔·巴斯：风险大师

• 我去寻找能让人成功的一个共同决定因素，结果发现，有个因素远远胜过教育，远远胜过天赋，那就是饥饿感。

第41章 麦嘉华：被称为末日博士的亿万富豪

• 最好的买入时机就是街上血流成河的时候。
• 麦嘉华写了几本关于亚洲市场的投资书籍，他是麦嘉华有限公司的董事长，这是一家设在中国香港的投资顾问和投资基金公司
• 我的资产配置一般分成4个等份，1/4放在股票上，1/4放在黄金上，1/4放在现金和债券上，1/4放在房地产上。现在，我已经减少了股票配置的仓位，就是股票资产在我所有资产中的占比减少，我持有的现金占比要比通常的比例高了一些。

第42章 查尔斯·施瓦布：跟查克谈谈，他是普通人的经纪人

• 尽管有很多同行公司抄袭嘉信理财公司的经营模式，夺走了嘉信理财公司的不少市场份额，但是嘉信理财公司总是能找到办法，不断创新，在每种市场环境下都能继续成长。
• 你不可能什么事情都自己做。你需要找些人在身边帮你，你做你最擅长的事，其他事情别人来做会比你做得更好。但是你必须激发你周围的人和你一起努力工作，不管你们的共同目标是什么，都要一起共同努力才行。这就是我这些年来一直在做的事。

第43章 约翰·邓普顿爵士：20世纪最伟大的投资人

• 在悲观主义弥漫的时候牛市初生，在怀疑主义弥漫的时候牛市初成，在乐观主义弥漫的时候牛市成熟，在人人陶醉的时候牛市结束！”每一波大牛市都会出现这4个阶段

第44章 未来比你想象的更加光明

• 生活的关键是，要相信最好的还在后面。——彼特·乌斯蒂诺夫
• 富有的关键是用有限的环境满足无限的想法。
• 我们需要的是，有更多的人擅长解决不可能解决的问题。——西奥多·罗特克
• 现在全世界的人想学什么都能学到，原来只有考上哈佛大学、麻省理工学院、斯坦福大学这些世界名校才能学到的东西，现在全世界的任何人只要上网都能学到。每个人只要上网就可以跟世界上最好的老师进行互动，而且是一对一交流，比大学里的学生上课交流更加紧密，分享想法，分享技术，制造设备，提供服务，这些东西过去要花费好几百万美元，现在只要几百美元就可以得到了。
• 只要你能想象到，你就能做到，无论它是什么。
• 随着旧行业的消失，新的行业就会出现，我们要训练思维模式来拥抱改变，来满足新型经济的需要。
• 年龄，是个思想的问题，而不是物质的问题，如果你根本不在意，年纪就根本不重要。 ——马克·吐温
• 人的头脑能够感觉到并相信能做到，人就真的能做到。 ——拿破仑·希尔
• 正如彼得·戴曼迪斯所说的：“物质上的极大丰富，不能提供给地球上的每一个人极其丰富的人生，而是提供给所有人拥有无限可能的人生。”

第45章 激情的财富

• 只有在激情奋斗时，人才是伟大的。 ——本杰明·迪斯雷利
• 你不是周围环境的创造物，你是自己人生的创造者。记住，知识不是力量，行动才是力量！每一周的每一天，执行都远远胜过知识。
• 如果你所学的东西只能导向知识，你就学成了傻瓜，如果你所学的东西能够导向行动，你就会变成富人。记住，只有行动才有回报。
• 意义就等于情绪，情绪就等于生命。有意识地做明智的选择。在任何事物上找到能赋予你力量的意义。让你感觉最深刻的财富，今天就是你的了。

第46章 最终的秘密

• 第一，投资于体验，例如旅游、学种新的技能、学些课程而不是获取更多的财物，实不如虚。第二，为你自己买时间。“如果我们把那些我们最讨厌、最畏惧的劳动外包出去，从刷马桶到清洁水槽，金钱能够改变我们花费时间的方式，把我们解脱出来，去追求我们的激情。”第三，投资于别人。你猜对了。把你的钱给出去，竟然能够让我们真的感到很快乐！
• 他在你面前，你就能感觉到一种人生活得非常圆满的力量。你可以看到，从他眼中散发出来的快乐，从他脸上随时闪现的微笑，从他内心散发出来的友善。
• 在现在这个互相联结的世界中，并不需要像这样先有钱或者先有名才能解决世界上的大难题。我们可以运用科技的力量一起工作，一起努力，我们每个人都做出自己的一点奉献，但是它们合在一起仍然能够产生巨大的影响力。
• 消除饥饿，消除疾病，消除奴役
• 关键是我没有等到我有能力大规模处理这个巨大的饥饿问题，才开始行动。我并没有等到我变得很富有，才开始行动。我马上就着手解决这个饥饿问题，尽管当时我手里只有一点点钱，但是我能做多少是多少，关键是我马上行动起来了。
• 没有什么能比得上人类的灵魂激情燃烧的力量。一路上，别人的关怀触动了我，也有许多好书触动了我。是这些好书，把我从一个受到限制的世界，带入一个充满无限可能的人生，因为我在读书时仿佛进入了作者的大脑，看到他们如何改变了自己的人生。
• 你成为富人的那一天，就是你开始内心充满快乐地给予的那一天，不管你在财务上有多少财富，你在精神上已经非常富有了，但是给予必须是发自内心的给予，并不是出于你必须去做才给予，也不是出于愧疚感才给予，更不是出于别人的要求去给予，而是出于给予能让你内心兴奋激动。
• 大多数人过高地估计他们一年之内能做成什么事，而经常过低地估计他们10年或者20年能做成什么事。
• 孩子们得到零花钱，必须把钱分成三份，分别放在三个罐子里。 第一个罐子里的钱，花给自己。 第二个罐子里的钱，花给他们认识的某人。 第三个罐子里的钱，花给他们不认识的人。
• 财富的终极秘密是给予。

附录 简单7步通向财务自由：成功检查清单

• 知道不是力量，执行才是力量。只要每天或每周进步一点点就行，长期坚持下来，不知不觉地你通向财务自由的道路，到达目的地，你的梦想就成真了。