炒股的智慧
前言
- 要想成功，聪明、努力、经验和运气缺一不可。运气往往偏爱最努力的人，而不是最聪明的人
- 不把钱押进股市，你不可能体验股价升落所带来的贪婪、恐惧和希望，你也就很难明白这本书所提供的炒股规则。
- 成功的人士往往具有很多相似的素质，如果你具有炒股成功所需的素质，在其他行业，我相信你也一样能获得成功。
- 长期而言，投资股票是保持现金购买力的最佳渠道。
- 无论想在什么行业成功，你需要有成功的欲望，实现这个欲望的知识及应用这些知识的毅力。
- 我年轻时人们称我是投机客，赚了些钱后人们称我是投资专家，再后敬我是银行家，今天我被称为慈善家。但这几十年来，我从头到尾做的是同样的事
- 看看你的周围，入行容易的行业通常既辛苦，且报酬也低；而那些入行困难的行业，一旦成功地入了行，你以后的日子往往很好过。炒股就是这样的行业。
- 因为赚钱时，你不知自己为何赚了钱，你不知下次要怎么办才能重复赚钱的经历；亏钱时，你不明白自己为何亏了钱，下次要怎么做才能防止亏钱再次地发生。
- 阻碍着一般人在这行成功的不是股票有多么复杂，而在于人本身有很多缺点
引言
- 你如果能在股市熬10年，你应能不断赚到钱；你如果熬了20年，你的经验将极有借鉴的价值；你如果熬了30年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人
小偷的故事
- 不要怕，也不要悔；玩游戏之前，先搞清游戏的规则，面对人为操纵的赌局，一定要摸清对方的心理；最后提醒你，小偷的本事不在偷，而在于危急的时候怎么逃。
第一章 炒股的挑战
- 讨厌风险、急着发财、自以为是、赶潮跟风、因循守旧和耿于报复——使股民难于避开股市的陷阱。
第一节 炒股与人性
- 俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣的是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。
- 在我这么多的经历中，没有一个行业比炒股为生更为艰难。
- （1）炒股的技能太活了；（2）他们太聪明，选择太多。
- “贪”是人性，“不贪”是经验。
- 在股市中，人的缺点无所遁形
第二节 特殊的赌局
- 股票的迷惑性不在于股票所基于的价值，而在于它给炒股者提供的幻想。
- 股价永远在动，只要有人以较上个交易价更高的价钱买股票，股票价格就升一点。相反，有人愿较上个交易价更低的价格卖股票，股价就跌一些。
- 股市这一恒久的赌局要求你每时每刻都要做理性的决定，且为决定的结果负全部的责任！
- 它能使你亏掉较预期多得多的钱。因为你什么都不做，也可能使亏损不断增加。
第三节 一般股民何以失败
- 炒股有个很特别的地方！炒股不是科学。科学要求能够重复，股价的变动从不重复，最多只有百分之多少相像！百分之二十的相像和百分之八十的相像看起来完全可以是两码事！
- 重新学习一种思维方式；用哲学和艺术的思维方式来面对不确定，再应用概率分析的思考方式应对之并不如想象中那么容易。我们从小学习的科学的思考方法在股市往往成为成功的障碍。
- 导致他们破产的心理因素通常只有一个：太急着发财！行动上就是注下得太大。
- 心一旦大了，行动上就开始缺少谨慎。首先我每次买股买得太多，其次止损止得太迟。我为此遭受了巨大损失。
- 带着“赚大钱”的心理入场，你的注会下得很大。如果不幸开始亏损，要接受“亏很多钱”的现实是很困难的
- 这种赚大钱的可能以及挣了大钱后对你的生活方式、虚荣心及权力的幻想，是极其危险的。
- 投资大众及他们对未来的看法是影响股价的唯一力量。
- 每位单独的投资人都有他独自买或卖的理由，无论这个理由在你看来是多么的荒谬。如果大多数投资者持类似理由，结果是股票随大流而动。你可能对了，但你将亏钱。
- 作为股市的一员，你首先必须是观察者，通过观察来感受股价的走向，通过观察来寻找机会。然后成为参与者，投入资金来实现这个机会。你常常面对两个选择，即选择正确或选择赚钱，在股市，它们常常并不同步。
- 要想达到盈利的目的，你必须建立自己的规则。否则，太多的可能会使你无所适从，其结果将是灾难性的。在心理上困难的地方在于：你必须自己建立规则，并完全由自己为这些规则所产生的后果负责，这是极大的责任。
- 建立自己的规则绝非易事；因为它必须建立在学识、经验、自我判断等因素之上，况且没有人能立即建立完美的规则，特别在你对该游戏的特性和对风险的承受力还未有合理评价的时候，你必须不断修改这些规则，承担执行这些规则的后果。
- 解决这一问题的唯一方法就是学习，慢慢建立自己对市场的感觉，不要跟风，不要人云亦云，一定要建立自己的规则。
- 股市有它特有的规律，有它自己的特点。这些规律和特点都不是完全不变的，它只给你似曾相识的感觉！按这些规律和特点来指引你在股市的行动，你能有超出50%的把握就不错了。如果每天都要面对未知和疑问，有多少人能长期承受这样的煎熬？
- 这样的心态是极其有害的。股票跌的时候通常有它跌的理由，常常下跌的股票会越跌越低。这样被套牢，你就越陷越深，直到你心理无法承受的地步。一个致命的大亏损，常常就彻底淘汰了一位股民。
- 20 元买好股票，定好18 元止损，当股票跌到18 元时，你有没有想想再等等？或许股票马上反弹？可惜股票却不幸跌到16 元，你会不会拍自己的脑壳说：“真该按照定好的规矩办！18元时就走人；现若股票反弹5 毛钱我就一定说再见。”现在股票跌到10 元了，你准备怎么办？你会发毛吗？你会不会发狠：“老子这次拼了！现在就是不走，我倒要看看你最低会跌到什么地方？”
- 最重要的是锲而不舍的精神和战胜自己的勇气。可以这么说，识不识字和能否在股市成功没有必然的联系。当然
第二章 股票分析的基本知识
- 请记住：当街头巷尾的民众在谈论股市如何容易赚钱的时候，大市往往已经到顶或接近到顶。人人都已将资金投入股市，股市继续升高的推动力就枯竭了。而大众恐惧的时候，则该卖的都已经卖了，股票也差不多跌到头了。
- 技术分析是研究股价、时间、交易量之间的相互关系，即图形分析，其他都属于价值分析的范畴。
第一节 价值分析的基本知识
- 格雷厄姆倡导的价值分析注重公司的资产、盈利、红利、负债等财务数字
- 哈里·马科维茨（Harry Markowitz，1990年因资产配置理论获诺贝尔经济学奖）的现代资产配置理论
- 影响股价升跌的最大因素不在于基本面的数字而在于股民的大众思维。
- 盈利增长的前提是销售收入的增长。一个公司的销售收入如果无法增长，盈利增长通常是玩会计游戏的结果，对这一点读者们要留意。
第二节 技术分析的基本知识
- 技术分析探讨股票价格、交易量和时间的相互关系，以此判定股票下一步运动的可能方向。
- 技术分析的心理基础是建立在人性相近这一假设之上的。这个假设成立，但并不完美。
- 影响投资者决定的最重要因素是对未来的预期。
- 朋友，你认为什么因素使投资者入市买股票？华尔街有过调查，使一般投资者入场买股票的原因，最主要的就是因为股价在升！你明白吗？一般投资者入场买股票，主要不是因为股票的成本收益比率低或红利高，而是因为股价在升！在升！除了股价在升的理由之外，其他因素都是次要的。这就是为什么股价一开始升势，它往上一波高过一波，不会马上停止。要想学习养成对股价运动的感觉，你必须牢牢记住这一点。
- 在股市上，如果参与交易的多数投资者认为10元是某股票的最低价，一旦股价跌到这个价位，便会有很多人买入，股价自然就跌不下去。在图上我们就看到支撑线。
- 需要指出的是，阻力线一旦被突破便成了新的支撑线，同样，支撑线一旦被突破便成了新的阻力线。
- 买主们开始怀疑价钱是否能超过原来的最高点，卖主也在观察这个最高点是否还像上次一样会带来卖压，使价格的升势受到挫折。
- 如果说正双肩图给你提供了卖的信息，那么倒双肩图便给你提供了买的信息
- 平均线的目的主要是用来判定股价的走势
- 我自己习惯用200天平均线来衡量股价的长期走势，50天平均线来衡量中期走势。我不怎么看50天以下的平均线，因为我发现其参考价值不高。股票短期的运动方向我注重股价及交易量。我通常不买股价在200天平均线下的股票，做短线时例外。
- 一般的技术分析书都会提到三角、隧道、旗子等的图形。遗憾的是，我的实践经验证明它们没有什么实用价值。
- 我自己常用的前面三个图形也不是我自己发明的。但我在实践中体会到它们背后的心理因素，人性是不容易改变的，所以它们一直有效。
- 综合走势线及阻力线和支撑线稍下的点是卖出点。支撑线一旦被突破，表示升势结束。
- 记住如果这是升势开始的话，交易量通常增大。
- 不管是人交易还是电脑交易，交易必须用钱完成；股价升了，一定是买盘胜过卖盘！无论是个人下单买还是电脑下单买，一定有资金在入场。
- 支撑线和阻力线：一旦阻力线被突破，股价应该继续上升，虽然可能有回调，但回调不应该跌到阻力线之下，否则便是不正常运动。同样，一旦支撑线被突破，股价应往下跌，否则的话，便是不正常运动。如果股价一跌破支撑线便反弹到支撑线之上，可能是买股的好时机。
- 随着自己对股市认识的增加，终于明白这些“玄乎”的理论无非在讲经济周期。
- 股市操纵可能改变每天的或短期的波动，但不可能改变大势。
- 在蓄劲后期，爬坡初期，如果是开始一个真正的爬坡期，应有交易量增加的现象，股价一举突破阻力线。一旦进入爬坡期，股票开始升势，股票波动应具有“一波高过一波”的现象。虽然这并不绝对，但整个波动应该在200天平均线之上。在这段时间，投资者们必须安坐如山，不要为股价的短线升跌吓出场，但要打起十二分精神注意危险信号。
- 自由市场的机制是自由竞争，很快你就会在市场上发现类似或可替代的产品。在今天的市场环境下，一个热门产品永葆热门几乎是不可能的。竞争的结果就是销售及盈利增长的减缓，又重复从畅销到滞销的循环。
第三节 股票分析之我见
- 股价会升的唯一原因是买者多过卖者，股价会跌的唯一原因是卖者多过卖者
- 答案是这些分析提高了预测股价远动方向的准确度。也就是说可以提高股民入市的胜率。
- 作为股市的参与者，你的任务就是分析这个“参考点”，同时感应大众的情绪。
- 这位技术分析家犯了一个严重的错误，他没有问交易量到哪里去了。
- 不要把技术分析孤立起来看。研究股票的大市，研究公司的经营情况，研究公司的产品，再看股价的走势图，特别还要注重交易量的变化，只有在这个基础上，技术分析才有意义。最重要的是记住止损。
- 留意每天的交易总量。如果股市交易总量很大，但指数不升，或开盘走高，收盘低收，这就给你危险信号了
第四节 什么是合理的价位
- 要得到股票的现金值需两个假设。一个是通货膨胀；另一个是未来盈利。
- 太离谱的股价会出现，但通常不会维持很久。
- 股票没有使用价值，它代表了企业的股份，而股份的价值判断也随时间的变化而变化。企业所代表的财富在不同的时代有不同的内容。
- 现今流行的企业评估标尺如本利比、现金值、固定资产值等是用来评估工业社会企业的，它取代了农业社会丈量土地的方法；但用它来评估信息社会的企业可能并不十分合适。近年网络股的大起大落在一定程度上便是社会不知怎么合理评估这些新型企业的价值在金融市场的反映。
第三章 成功的要素
- 通过你自己的观察和研究，不断积累经验，将自己每次入场获胜的概率从50%提高到60%，甚至70%；而且每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分。这样长期下来，你就能久赌必赢。
- 你必须在正确的时间做正确的事情，赚钱只是结果。因为你在正确的时间做正确的事情，所以你得到了回报。
第一节 把握投机原理
- 任何有亏损的行为都可称为投机行为
- 那么投机的原理是什么呢？它的精华可以浓缩成两句话：（1）败而不倒；（2）追求卓越。
- 以足球为例，投机原理要求把球先控制在自己脚下，胜球的首要条件是不失球或少失球等。只有球在自己脚下才可能进攻得分，所以别乱把球丢出去；若不失球或少失球自然就有更大的胜算；反之，一开场就被进了3个球，则比赛怎么进行下去？
- 而做到保本的办法只有两个：第一，快速止损；第二，别一次下注太多。
- 等待、忍耐、观察，只有在股票的运动符合你的入场条件时才入场。只有这样，你才能够确定你入场的获胜概率大过50%。在这基础上，不断盈利才有可能。当然，千万别忘了保本。
- 他们通常把赚钱的股票首先出手，满足于赚小钱，结果通常是手头有一大堆套牢的股票。
- 炒股高手利物莫（Jesse Livermore）特别指明，他炒股的秘诀不是他怎样思考，而是他在买对了的时候能够安坐不动。这是很难的一件事，你要克服脱手获利的冲动。
第二节 资金管理（怎样在股市下注）
- 败而不倒，这是做生意的最基本法则。
- 一个人无论做什么投资，思考的第一个问题必须是：我亏得起吗？
- 炒股是亏钱容易赚钱难的行业。
- 现在你应该明白在股市不断赚钱的秘诀了：通过你自己的观察和研究，不断累积经验，将自己每次入场获胜的概率从50%提高到60%，甚至70%；而且每次进场不要下注太大，应只是本金的小部分。这样长期下来，你就能“久赌必赢”。
第三节 认识股票的正常运动
- 如果股票开始一个上升的走势，比如说准备从20元升到50元。你将发现走势开始的前几天，交易量突然增加，股价开始攀升，几天以后，升势停止，开始下跌。这是“正常”的获利回吐，下跌时的交易量较上升时显著减少。读者朋友，这个下调是很正常的，属正常运动，千万不要在这个时候将股票卖掉。如果这只股票具有上冲的潜力，你会发现在几天内股票又开始活跃，交易量又开始增加，上次“自然调低”所失去的“领土”应在短时间内收复，股票开始冲到新的高度。这次运动将持续一段时间，其间每日通常是收盘价高过开盘价，偶尔收盘价低过开盘价，其差额通常不大；交易量也不会有显著的变化，通常情况是减少。或迟或早，股票又会开始下跌，这是新一轮的“获利回吐”。这次获利回吐的股票运动和交易量的特点应该和第一次很相似。
- 回调是正常的。一位专业炒手绝不能在正常回调的时候被吓出场。入场后开始有利润了，每次回调都意味着纸上利润的减少，常人的第一感觉就是赶快卖掉获利，这是新手的显著特点。这也是新手很难在股市赚到大钱的原因。
- 认识股票的正常运动能够帮助股友在“股势”没有改变的情况下安坐不动，有了判断的依据。能“安坐不动”是在股市赚到钱的重要技能之一。
- 炒股的最基本信条是，在任何时候，你手上持有股票的上升潜力必须大过下跌的可能，否则不应留在手里。看到危险信号，表示你的获胜概率此时已不超出50%。
- 正确地感悟股票运动何时正常需要很长时间的实践，这也是炒股成功关键的技巧之一。
第四节 成功投资者所具有的共性
- 要有成为投资专家的欲望
- 你所有富有的朋友都在炒股，你必须成为他们中的一员，这样在大家的闲谈中你也成为“成功人士”的一分子。
- 欲望必须由努力做基础，否则只是白日梦，白日梦不是欲望，是梦。
- 这个世界充满聪明而失意的人，受过良好教育但成日感叹怀才不遇的人……他们有个共性，缺少锲而不舍的精神。”
- 最痛苦的不是亏钱的数目，钱亏掉不可怕，可怕的是不知有无本事再赚回来！
- 当财富来到的时候，它将来得如此急，如此快，使人奇怪在那艰难的岁月，这些财富都躲到哪里去了？
- 成功的秘诀不外乎是“在忍无可忍的时候，再忍一忍”。
- 耐心和自制力都是听起来很简单但做起来很困难的事情
- 看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他绝不为炒股而炒股，他等待合适的时机，然后采取行动。
- ？因为人们常常做不到自己知道该做的事情
- “我可能没有把我知道的全部告诉你，但告诉你的，全部是真的。”
- 在日常生活中，获得知识通常并不困难，困难在于用毅力应用这些知识。在炒股问题上，我是坚信“知易行难”之说的。
第一节 何时买股票
- 以我自己的经验，如果股价跌穿支撑线，交易量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会。我自己碰到这样的机会十次中有九次赚钱。
- 蓄劲期越久，那些被套牢还未割肉的投资者就越少，它上升时的阻力也就越小。
- 用你自己发现的临界点，按自己定好的规则买进卖出，训练自己的耐性，留意市场提供的危险信号，你就走上了学股的正确道路。
第二节 何时卖股票
- 何时卖股票的考虑可以分成两部分：第一，刚进股时怎样选止损点；第二，有利润后怎样选择合适的卖点获利。
- 要决定何时卖股票，最简单的方法就是问自己：我愿此时买进这只股票吗？如果答案是否定的，你就可以考虑卖掉这只股票。
- 股价升了一段时间之后，如果你忽然发现股票的交易量很大，股价却没有升高。这也是危险信号，它告诉你有人乘这个机会在出货。这通常是股价到顶的信号，起码短期内如此。
第三节 定位好方法，持之以恒
- 总结来说，可以顺势交易，可以回调抢反弹，可以炒高低，也可以跌势抄底。
- 做趋势的人多数死在震荡里；做盘整的人多数死在趋势里；做短线的人多数死在暴拉里；有方法的人多数死在执行里；靠主观的人多数死在感觉里；没方法的人多数死在乱做里。
- 我应该在什么时候用什么方法操作？
- 很多新手一入场买股就赚了几个钱，那是因为正好碰到升势；市场一转成跌势这些赚的钱通常是留不住的！只有具备了足够的知识和经验才知道怎么应付，才可能将赚的钱留下来。
- 定位好方法，持之以恒！”
- 前面谈的买卖股票操作示意图没有标注时间；若用分钟格，就是短炒；用小时格，变成中短炒；用每日格，算中长炒；用每周格的话，就是长炒了。图还是这些，标注不同的时间段，可以满足不同的操作风格。
- 我相信您若在股市实实在在花上一万个小时，那么哪一种方法对您合适应该就不再是问题。在没达到这个境界之前，还只好慢慢熬。
- 手中一旦持有股票，您原先的预测就应该有个应对计划，情况对怎么加码？加多少？情况不对怎么减磅？全出局还是局部减磅？
- 股票的系统工程包括碰上大跌怎么办？遇上长期的窄幅震荡怎么办？大市长期低迷怎么办？如何分散风险？如何配置资产？这一切都需要知识和经验来处理。
第四节 人为操纵的赌局，搞清对方的心理
- （3）股价跌到你不止损就睡不着和股价升到你不买几股就坐不住的时候，通常是股价的最低点和最高点。
- 必须再次强调，股票运动的最大原动力来自基本面的推动；股市的操纵只能是短期的，小范围的；它影响不了股价的长远走势。
- 我们现在开始多了一个心眼：股价跌的时候我们不再只是负面地看待，我们观察是否有人想进股了？或许是个机会也说不定？股价升到令人心动，我们开始心生怀疑，该不是有个陷阱等着我去跳吧？将这些思考和书中其他的交易智慧综合，你对股市的理解就进入了新的高度。
第五章 华尔街的家训
- 时刻牢记：市场从来不会错，而你的想法常常是错的。
第一节 华尔街的家训
- 中国“财不入急门”的古训，在这行真可以说是字字珠玑。
- 将注意力集中在3～5只最有潜力的股票，随着经验的增加，逐渐将留意的股票增加到10～15只或更多。
- 第一次入场后，纸面上没有利润的话不要加码。纸面上有利润了，表示你第一次入场的判断正确，那么可以扩大战果，适当加注，否则即刻止损离场，另寻机会。
- 一只正常上升的股票，不会轻易跌10%的。
- 该卖股票的时候，要当机立断，千万别迟疑
- 别将“股价很低了”当成买的理由，也别将“股价很高了”当成卖的理由
- 别将“股价很高了”当成卖的理由，你永远不知股价会升多高。只要股票的升势正常，别离开这只股票
- 由此知道大车厂的入门车通常亏本卖的原因：钓鱼！
- 公司研究做多了，难免对公司产生感情，这是人性！但请肚子里明白这是人性的弱点：别昏了头，忘了保本，忘了止损。请谨记：别爱上任何股票。
- 不要自以为是，不要有虚荣心，按市场给你的信息来决定行动计划，稍有不对即刻认错，这才是股市的长存之道。
第二节 大师论炒股
- 第一，你要有点贪念，但不能太多。太多的话，贪念就会控制你；但太少的话，你失去了动力。你必须对投资过程充满好奇心。
- 你需要知道的只有两项：（1）如何对生意估价；（2）了解股价的变化规律。
- 一位优秀的投资者，只有在获胜概率很大的情况下才会将资金投入股市。
- 不要第一次就入市太深，从小量开始，如果进展顺利，再加码
- 耐心地等待时机，耐心地等待外部环境的改变完全反映在价格的变动之上。
- 学习快速干净地止损。别希望自己每次都正确。如果犯了错，越快止损越好。
- “记住，股票从来就没有太高了不能买或太低了不能卖这回事，但进场后，如果第一手没给你利润，别进第二手。”
- 业余炒手因为大亏损而破产，专业炒手因获小利而破产。
第三节 顺势而行
- 他在说顺势而行，只抓中间这一段；买点在“势”建立之后，卖点是有了一定利润就结账。
- 逆势而行是投资的大忌。
- 很多股民就算看好了某只股票也要等股价回调才入市；作为一个习惯做法不值得鼓励！股势好的时候可能一个回调都没有，你只有眼睁睁看着股价离你而去。一旦将顺势而行当成策略，就不要去计较入场小差价。
第六章 从有招迈向无招——怎样在心理上建设自己
- 只有在实践中不断重复，直到这些应该有的做法成为你的自然反应，成为你的直觉，你才有了正确的心态，这时你才真正学会了炒股。
- 人性中根深蒂固的恐惧、贪婪、希望影响着我们所做的每一个决定，使我们常常做不到自己知道应该做的事情
第一节 炒股成功的心理障碍
- 第一，获得炒股的基本知识。第二，制订切实可行的炒股计划。第三，严格按照这个计划实行。
- 因为严格执行这些规则常常刺激我们最软弱的部位——“自我”。它包括对亏钱的恐惧、对认错的抗拒、对不劳而获的期望，以及一夕致富的梦想。
- 事实是当普通股民感到恐惧的时候，熊市通常已接近尾声。但我们绝没有胆量在这个时候逆大众心理而动，恐惧使我们在应该进场的时候反而出场了。
- 恐惧有很强的记忆能力。你如果在股市经历了一个可怕的亏损，你将恐惧同样的经历会重新出现。在下次投资的时候，你的判断力就会受到这个经历的影响，任何可能有麻烦的迹象，无论这迹象是多么小，多么的基于想象，你都将做出离场的决定，以避免再次受到伤害。这就是炒手们常常过早离场的原因。
- 你对“未随大流”的恐惧和失去“赚大钱”机会的担心常使你在股票的最高点入股。
- 贪婪是情绪反应的另一极端，它在股市上的表现就是在最短的时间内赚很多的钱。
- 它会使你失去理性判断的能力，不管股市的具体环境，你无法让钱闲着，你勉强入市。不错，资金不入市不可能赚钱，但贪婪使你忘记了入市的资金也可能亏掉。不顾外在条件，不停地在股市跳进跳出是还未能控制自己情绪的股市新手的典型表现之一。
- 因为部分胜利而引发贪婪，情绪化地用贪婪引导行动，它将引致灾难。
- 每次进的股票开始亏钱，你必须很严肃地问自己：我原先买这只股票的理由对吗？再进一步问自己：如果我今天没有这只股票，手上有余钱，我还会买这只股票吗？如果答案是肯定的，没有卖出的必要；如果不是，那么你在用希望取代理性判断，赶快卖股走人。这样做有两个明显的结果：一是防止小的亏损慢慢累进成致命的大亏；二是你甩掉了包袱，容易开始新的市场观察，寻找下一个机会。
第二节 心理训练
- 但这条路是艰苦漫长的，你不仅需要战胜自然——学习炒股的知识，你还要战胜自己——克服根深蒂固的恐惧、希望和贪婪这些先天性的心理障碍，并逐渐养成正确的心态。
- 你如果把炒股当成成名致富的捷径，你就犯了极大的错误。你必须热爱炒股所提供的挑战，享受你的每一个进步，在工作中得到乐趣。金钱仅仅是副产品。否则，你会失望的。
- 你若想买进某只股票，你开始问：这只股票处在升势吗？ 这家公司有没有新产品？股票的大市是牛市还是熊市？这只股票的价格变化和交易量的互动是否正常？你问自己内心中“买”的声音是源自“自以为是”还是客观的判断。
- 最后我要告诉你，从有招到无招的变化过程需要时间，这个时间比你希望的要长很多。你如果有不错的悟性，要5～6年。
第七章 抓住大机会
- 经济史是一部基于假象和谎言的连续剧，经济史的演绎从不基于真实的剧本，但它铺平了累积巨额财富的道路。做法就是认清其假象，投入其中，在假象被公众认识之前退出游戏。
第一节 “疯”的故事
- 要真正想在炒股中赚到大钱，就必须有能力认识这种“疯”，投入其中，在假象被公众认识之前退出游戏。
- 陷入疯狂状态的民众是行骗的最好目标，他们失去了最起码的警惕。
第二节 “疯”故事解剖
- 气球吹胀的初期，气球后面一定有一个动人的故事，提供给人们无穷的想象。
- 细细品味一下气球从吹胀到胀破的过程及其间民众的心理过程，你对怎样炒股会有全新的认识。
- （4）有人赚到钱！没有什么比轻松和快速来钱更能吸引普通民众，它传染的速度远超过瘟疫
- 于假象和谎言的连续剧，经济史的演绎从不基于真实的剧本，但它铺平了累积巨额财富的道路。做法就是认清其假象，投入其中，在假象被公众认识之前退出游戏。”
第八章 善战者无赫赫之功
- 孙子曰：“善战者无赫赫之功，故善者之战,无奇胜,无智名,无勇功！”
- 所以华尔街有这样的说法：华尔街有勇敢的交易员，华尔街有年老的交易员；华尔街没有勇敢的老交易员。
- 任何人决定做一件事情，都应该厘清自己做这件事情的目的及达成这个目的的手段。
第一节 首先确定自己的战略目标
- 如果您自己的股龄小于5年，您通常还处于学习阶段。这个阶段的战略目标应该是用最小的代价了解股市。
- 一件不重复的事情没法学习。
- 天下没有白吃的午餐，您想多赚一分回报，就要准备多担一分风险。
第二节 什么是股市可以期待的合理回报
- 当股市增长远远快过经济增长之时，有个特别的描述名词叫“泡沫”
- 股市的风险可以大分为个股风险和大市风险。
- 我们用分仓应对个股风险，用轻仓应对大市风险。
- 美国的指数按统计每年上升大约10%。那么我们可以认为在充分分散风险的情况下，投资美国股市的合理回报应该是10%左右。
- 债券、股票可以说是投资选择，其他基本是投机的玩具，非专业人士最好不要碰。
第三节 善战者无赫赫之功
- 大家都价值分析，去哪里找那么多便宜货？凭什么认为自己比别人更会分析？那套东西我试了很短时间就放弃了，我找不到胜率！我开始广泛读书，研究那些股市先辈们的经验；寻找自己的胜率。
- 以前狠上一把赚很多钱养成的习惯会让你在形势不好的时候亏很多钱，常常最后本利都亏掉。类似的故事不断重复。
- 在股市，自己的优势就是入市的胜率，只要你能获得超过50%的胜率，在资产配置上别让自己一败而倒，那么你的资产就会不断增加。在资本市场，复利是资产累积最强大的的武器，只要你能够做到，你就会成为最终的胜利者。
第四节 思路清晰，无怨无悔
- （1）忘掉价值分析，完全用技术分析操作，记熟这本书介绍的几个图。（2）做短线！看10分钟或30分钟的K线图，5分钟也成。（3）定个止盈或止损点百分比。比如亏5%止损出场，但赚15%也止赢出场，短线交易不可以照搬“让利润奔跑”的教条。
- 穷人偏爱高风险情有可原，富了还要高风险就是给自己添堵。
- 在股市，真正的成功者几乎都受过全面专业的训练。
- 要小心，成功率太低！除非你实在迷恋交易，喜欢风险；只想有份工作的话千万别尝试。
- 时不时查查股票价钱的牵挂比从股市赚钱还是亏钱更重要！
第九章 和炒手们谈谈天
- 你已知道你为什么能赚钱，你已有一套行动计划去重复赚钱的经历，你也清楚为什么会亏钱，你已学会跌时止损，亏钱不再成为心理负担。因为你知道亏掉的钱很快就能赚回来，到了这个地步，你就知道你已能够以炒股为生了。
- 掌握时机，金钱管理，情绪控制。
第一节 学股的四个阶段
- 新股民有两个显著的特点：第一，不贪；第二，不怕。
- 有时你能办到，有时你又找借口不去止损。让利润奔跑时你不知应让它跑多远，你不知怎么判定获利点。各种各样的炒股规则有时有效，有时无效，你还不知怎样有选择地应用它们。
- 到久赌必赢阶段，你不应对亏钱和赚钱有任何情绪上的波动。你对止损不再痛苦，你明白这是游戏的一部分，你对赚钱也不再喜悦，你知道这是必然的结果。你不再将胜负放在心上，你只注重在正确的时间，做正确的事情。你知道利润会随之而来。
- 华尔街有个说法：“你如果能在股市熬10年，你应能不断赚到钱；你如果熬了20年，你的经验将极有借鉴的价值；你如果熬了30年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人。”每个循环，炒股
- 最花时间的是怎么学着找临界点。每个人对风险的承受力都不一样，找到的临界点也不一样。你必须综合考虑股价、交易量、走势、新闻、大市、公司盈利、 产品等因素。什么时候必须坐等也是关键的技能之一。
第二节 回答几个问题
- 将自己炒股失败归咎于股市受到操纵是失败者为自己的失败找借口。
- 盈利及对未来盈利的预期
- 答：想法很好，在实际中行不通，因为不把钱投入，你不会经历恐惧、贪婪、希望等心理过程。你在浪费时间。
第三节 如果从今天重新开始
- 第一个教训是别急发财！
- 股票的运动并不遵循物理学规律，大众心理是推动股价的主要动力；研究大众心理是成为行家的必需。
附录 金钱的反思
- 成功的人生并不仅仅是取得财富，它是一种心态，在这个心态中你觉得安详、 宁静、满足。如果能每日都保有这样的心态，它的积累就延续成成功的人生。
- 在炒股行成功的心态是在正确的时间做正确的事情，其他的想法做法都会使操作变形。
- 人如果知福惜福，没有非分之想，福气自然会伴随你。一旦你对生活充满非分之想，你就开始预支未来的福分，等你发现福气已吃完的时候，后悔就迟了。
- 无论是炒股还是做人，顺自然，戒贪婪，多给自己一些时间，不要太急于成功，平衡自己的身心，别放纵自己，给自己定些规矩且不逾矩。